شاخص adp چیست؟ بررسی کاربرد شاخص adp و گزارش های آن
- 14 اردیبهشت 1401
- نویسنده : کارشناس دنیای ترید
شاید برای شما هم این سوال پیش آمده باشد که شاخص adp چیست، اهمیت آن و تاثیرش روی دلار امریکا چقدر است و در انتها تفاوت شاخص adp با شاخص nfp چیست.
شاخص adp چیست؟
شاخص adp یا گزارش مشاغل ملی ADP تصویر ماهانه ای از مشاغل بخش خصوصی امریکا است که قسمت کشاورزی را در نظر نمی گیرد. اسم های دیگر این شاخص، گزارش مشاغل ADP و گزارش کار ADP است.
این گزارش توسط شرکت پردازش داده های اتوماتیک (که مخفف ADP است) از سال 2006 تا الان انجام می شود. شرکت ADP در حقیقت یک پنجم حقوق و دستمزدهای مشاغل خصوصی را مدیریت می کند.
سرمایه گذاران به گزارش ملی اشتغال ADP به چشم یک پیش نمایش مفید از گزارش وضعیت اشتغال که توسط اداره آمار کار امریکا دنبال می شود نگاه می کنند.
در واقع گزارش اشتغال ملی ADP تخمین مستقلی از تغییرات در مشاغل خصوصی غیر کشاورزی ایالات متحده است که از داده های حقوق و دستمزد واقعی مشتری هایی که توسط ADP ارائه می شوند به دست می آید.
این گزارش به نوعی کل تغییرات مشاغل خصوصی ماه جاری، داده های مشاغل هفتگی و تصویری از دستمزدهای ماه گذشته را با جزئیات نشان می دهد.
شاخص adp هر ماه و به طور رایگان برای عموم منتشر می شود تا هم وضعیت بازار کار ایالات متحده را نشان دهد و هم منبعی از اطلاعات مهم و ارزشمند را به دولت و بخش خصوصی ارائه دهد.
گزارش مشاغل ADP به طور کلی شامل موارد زیر می شود:
- کل مشاغل خصوصی ایالات متحده
- استخدام های صنایع امریکایی چون: تولیدات، معادن و ساخت و سازها
- مشاغل بخش خدمات ایالات متحده
- مشاغل کسب و کارهای کوچک (1 تا 49 نفر)، مشاغل متوسط (50 تا 500 نفر) و مشاغل بزرگ (بالای 500 نفر)
تفاوت شاخص ADP با شاخص NFP
در حقیقت این دو شاخص از دو زاویه متفاوت بازار مشاغل ایالات متحده امریکا را بررسی می کنند.
گزارش اشتغال ملی ADP معیاری مستقل از بازار کار ایالات متحده به جای پیش بینی گزارش حقوق و دستمزد ماهانه غیر کشاورزی (NFP) که توسط اداره آمار کار (BLS) ارائه می شود می باشد.
کار گزارش اشتغال ADP بررسی معیارهای تراز اول اشتغال از جمله مشاغل و دستمزدها برای ارائه یک ارزیابی واضح تر از بازار کار ایالات متحده است.
در واقع گزارش مشاغل ADP به نوعی تصویری واضح تر و رسمی تر برای مارکت و مقامات دولتی است.
یکی از تفاوت های عمده شاخص adp و شاخص NFP این است که ADP فقط کارمندان خصوصی غیر کشاورزی را پوشش می دهد ولی NFP که توسط اداره کار ایالات متحده امریکا (BLS) منتشر می شود و یک ارگان دولتی محسوب می شود کارمندان دولتی را نیز در بر می گیرد.
در انتها باید بگوییم که روش هر دوی این گزارشات شبیه به هم است و تاثیرات یکسانی روی مارکت می گذارند.
دلیل اهمیت گزارش ADP و تاثیر آن روی مارکت چیست؟
گزارش مشاغل ADP جزو داده های درجه یک و با تاثیر بالا در مارکت فارکس است. اگر رقمی که اعلام می شود بالا باشد بدین معنی است که حال بازار کار خصوصی ایالات متحده امریکا خوب است.
نتیجه این گزارش ترسیم کننده وضعیت اقتصادی آینده امریکا است.
اگر در یک شرکت غیردولتی استخدام شده اید احتمال اینکه حقوق شما توسط شرکت پردازش داده های اتوماتیک (ADP) بررسی شود بسیار زیاد است.
این شرکت حقوق و دستمزد حدود یک پنجم مشاغل خصوصی ایالات متحده را مدیریت می کند و آن را در موقعیت منحصر به فردی برای بررسی روندها تحت اختیار بازار کار این کشور قرار می دهد.
تریدرها معمولا گزارش ADP را به عنوان مقدمه ای برای گزارش NFP می بینند و دلیل آنها همبستگی است که بین این دو گزارش وجود دارد.
به عنوان مثال اگر افراد بیشتری در امریکا به کار گرفته شده باشند این موضوع باعث افزایش درآمد خانوارها می شود که نتیجتا منجر به افزایش هزینه های مصرف کننده می شود.
وقتی هزینه های مصرف کنندگان بالا می رود حقوق ها و دستمزدها نیز افزایش می یابند که این مساله باعث افزایش تورم می شود. تورم که بالا می رود فدرال رزرو مجبور می شود نرخ های بهره بانکی را افزایش دهد که این مساله باعث قوی تر شدن دلار امریکا خواهد شد.
پس در یک نگاه نتیجه این گزارش روی چشم انداز آینده اقتصاد، نرخ تورم و در کل سیاست های فدرال رزرو امریکا تاثیرگذار است.
مطالعه مقاله کندل شناسی پیشنهاد میشود.
اخبار شاخص adp
امروز چهارشنبه 4 مه 2022 است و قرار است تا ساعاتی دیگر گزارش مهم تغییرات مشاغل ADP، منتشر شود. وقتی نگران یک رکود هستید، همه داده ها به نظر مشکوک می آیند.
آمریکایی ها ناراضی هستند. تورم ماه به ماه درآمد خانوارها را کاهش می دهد. قیمت تولید کننده حتی بالاتر از خرده فروشی است.
در ایالات متحده، جایی که تقریباً همه کالاها با کامیون جابه‌جا می‌شوند، سوخت دیزل به یک رکورد بی‌سابقه دست یافته است و همه شواهد حاکی از آن است که تورم در آوریل و مه، بالاتر از ماه مارس خواهد بود.
تنها نقطه روشن و تا حدودی شگفت آور، خود آمریکایی ها هستند. مصرف، رگ حیات اقتصاد ایالات متحده است و تاکنون خانواده های آمریکایی از خرج کردن دست برنداشته اند.
بزرگترین دلیل برای این انعطاف پذیری، بازار کار داغ ایالات متحده امریکا است. نرخ بیکاری 3.6 درصد است. میانگین افراد شاغل برای شش ماه اول سال 599.000 و برای کل یک سال، 566.000 نفر بوده است.
در ماه فوریه بیش از 11 میلیون موقعیت کاری پر نشده وجود داشته است. این بدین معنی است که هر کسی که بخواهد شغلی پیدا کند، می تواند پیدا کند.
در شرایطی که فدرال رزرو یکی از شاهینی ترین چرخه‌های نرخ بهره خود را در تاریخ آغاز کرده و تورم به بالاترین حد در چهار دهه اخیر خود رسیده است، تا چه زمانی کسب و کارها و مصرف کنندگان آمریکایی می‌توانند به تامین و توسعه مالی اقتصادی ادامه دهند؟
این مسئله ما را به سمت گزارش مهم اشتغال ADP امروز که در واقع صبح روز نشست بسیار مهم مقامات فدرال رزرو نیز قرار است اعلام شود، رهنمون می سازد.
گزارش ADP، NFP و ISM
انتظار می رود مشتریان آمریکایی ADP در ماه آوریل 395.000 کارگر استخدام کرده باشند که این رقم حدود یک چهارم کمتر از میانگین شش ماهه خواهد بود.
دو روز بعد یعنی جمعه همین هفته 6 مه، پیش بینی می شود که حقوق و دستمزدهای غیرکشاورزی 380.000 کارمند اضافه کرده باشند که این رقم کمترین میزان ماهانه از آوریل گذشته است.
همبستگی بین گزارش ADP خصوصی و گزارش حقوق و دستمزدهای ملی زیاد نیست. در طول سال گذشته، این دو گزارش هفت بار در یک جهت و پنج مورد باقی مانده در تقابل با همدیگر حرکت کرده اند.
با این وجود، هر نشانه ای از ضعف در گزارش ADP به عنوان یک هشدار برای گزارش NFP در نظر گرفته می شود.
شاخص مدیران خرید تولید (PMI) برای استخدام از موسسه مدیریت تامین (ISM) یک ضعف غیرمنتظره‌ای را در ماه آوریل نشان داد. شاخص اشتغال 5.4 واحد سقوط کرد و به 50.9 رسید که بزرگترین افت آن از شروع ماه قرنطینه ها در آوریل 2020 است. پیش بینی شده بود که این رقم 54.7 باشد.
این رقم ضعیف ترین نرخ اشتغال در هفت ماه گذشته و نزدیک ترین رقم به عدد مرزی 50 بود که یک کاهش یا ضعف محسوب می شود.
امروز گزارش استخدام در بخش خدمات بسیار بزرگتر نیز قرار است منتشر شود و انتظار می رود از رقم 54.0 به 51.2 در آوریل کاهش یابد.
این دومین کاهش در چهار ماه گذشته خواهد بود. شاخص فوریه از 52.3 در ژانویه به 48.5 کاهش یافت. مدت هاست که اشتغال در کارخانه به عنوان نشانه ای برای شرایط کلی بازار آینده در نظر گرفته می شود.
سقوط شدید شاخص اشتغال، همراه با کاهش غیرمنتظره سفارش‌های جدید، هشدارهایی هستند که نشان می دهند چرخ اقتصاد به خوبی نمی چرخد.
نتیجه: فدرال رزرو و اقتصا امریکا
فدرال رزرو برای مبارزه با تورم بسیار دیر جنبید. قیمت مصرف کننده در ماه مارس 8.5 درصد افزایش یافت که این رقم بالاترین عدد در چهار دهه گذشته است.
افزایش قیمت ها در 11 ماه گذشته، 70 درصد شتاب گرفته است، در حالی که در ماه می گذشته 5 درصد بود.
حتی اگر امشب ساعت 22:30 فدرال رزرو نرخهای بهره را 50 واحد دیگر افزایش دهد، نرخ وجوه بانک فدرال همچنان 1.0 درصد خواهد بود، که این رقم نمی تواند تورم را کاهش دهد.
آخرین باری که نرخ تورم مصرف کننده یا همان CPI در امریکا 8.5% بود، نرخ پایه هم 12.5% بوده است.
آیا فدرال رزرو می تواند نرخ وجوه فدرال رزرو را تا پایان سال بدون ایجاد رکود به 2.75 درصد یا بیشتر افزایش دهد؟
بازارهای سهام اینطور فکر نمی کنند. قیمت بسته شدن روز دوشنبه سهام ها بدین شکل بودند: شاخش داوجونز نسبت به سال قبل 9.02% پایین تر، اس اند پی 12.82% و نزدک نیز 19.9% پایین تر بودند.
آیا افزایش نرخهای بهره در حال حاضر برای مهار استخدام آغاز شده است؟ آیا واردات کاهش شدید ماه آوریل در شاخص اشتغال تولیدی، محاسبه شده است؟
بسیاری از تحلیلگران کاهش 1.4 درصدی تولید ناخالص داخلی سه ماهه اول را عامل افزایش واردات می دانند اما برآوردهای اولیه تولید ناخالص داخلی برای سه ماهه دوم امسال، زیر 2 درصد و در حال کاهش است.
نرخ بازدهی خزانه داری و دلار منعکس کننده این باور است که فدرال رزرو تا زمانی که شرایط اقتصادی آن را مجبور به توقف نکند، نرخهای بهره را افزایش خواهد داد. هیچ چیز سریعتر از کاهش استخدام ها، برنامه فدرال رزرو را متوقف نمی کند.
حتی اگر این امر قریب الوقوع به نظر نمی رسد، ولی این تهدید به قدری وحشتناک است که حتی یک اشاره ممکن است برای معکوس کردن دستاوردها و سودهای اخیر در هر دو بازار کافی باشد.
اگر گزارش ADP مطابق انتظارها یا بهتر باشد، تسکین موقتی خواهد بود. با توجه به نیات فدرال رزرو و جریان های اقتصادی خطرناک در سراسر جهان، از چین تا اوکراین، ماه ها طول می کشد تا بازارها بتوانند آسوده باشند.
