نزول قیمت طلا پس از تقویت احتمال کاهش محرک‌های مالی به واسطه گزارش مخارج مصارف شخصی (PCE)
- 07 تیر 1400
- نویسنده : کارشناس دنیای ترید
◀️ روز دوشنبه قیمت طلا پس از انتشار آمار بالای تورم آمریکا کمتر شده است.
◀️ اظهارات نسبتا ضدتورمی رئیس بانک فدرال بوستون نیز منجر به کاهش ارزش طلا گشت.
◀️ اکنون معامله‌گران به سطح ۱۷۵۰ دلار به عنوان پشتیبان نگاه می‌کنند. شکستن آن ممکن است منجر به ادامه تنزل شود.
قیمت طلا در طول معاملات APAC روز دوشنبه شاهد کاهش نسبی بود و اظهارات ضدتورمی اریک روسنگن، رئیس بانک فدرال بوستون نیز موج جدیدی از فروش را رقم زد. قیمت‌ها در بازه تنگ ۱۷۹۵-۱۷۶۰ دلار تجمیع کرده‌اند و منجر به تشکیل پرچم مثلث خرسی (bearish pennant) شده است. شاخص دلار آمریکا (DXY) باثبات است و بازده اوراق ده ساله در حال افزایش است. هر دوی این عوامل روی طلا فشار می‌آورند.
شاخص مخارج مصرف شخصی یا PCE هسته آمریکا که معیار اصلی تورم بانک فدرال است در ماه مه برابر با ۳.۴ درصد سالانه بود. این بالاترین رقم از سال ۱۹۹۲ است که به سبب افزایش قیمت مواد خام و هزینه‌های کار به سبب افزایش تقاضا برای خدمات و کالا ایجاد شده است. همچنین اثر مبنا (base effect) پایین نیز منجر به افزایش تورم سال به سال شده است. افزایش فشار تورمی و بهبود قوی اقتصادی منجر به بحث بین مقامات بانک فدرال درباره زمان و سرعت کاهش برنامه خرید دارایی و افزایش نرخ بهره شد.
اریک روسنگن آخرین عضوی از بانک فدرال است که پس از رئیس بانک فدرال سنت‌لوئیس، جیمز بالادر، رئیب شعبه دالاس، رابرت کاپلان، و رئیس شعبه آتلانتا، رافائل بوستیک، موضعی ضدتورمی اتخاذ کرده‌است. روسنگن اظهار کرد که تا پایان امسال ممکن است بانک فدرال تصمیم بگیرد طرح خرید دارایی را کندتر کند و سپس در سال ۲۰۲۲ نرخ بهره را افزایش دهد. این زمان حتی زودتر از آنچه در جلسه FOMC در ماه ژوئن عنوان شد، مبنی بر دو افزایش نرخ تا پایان ۲۰۲۳، عنوان شده است.
از آغاز پاندمی کووید ۱۹، طلا روی باد موافق نرخ بهره بسیار پایین و برنامه تسهیل کمی بانک فدرال سوار بوده است و بدین صورت، در مقابل تغییر سیاست پولی آسیب‌پذیر خواهد بود. در نتیجه، مومنتوم نزدیک‌مدت ممکن است با افزایش نگرانی از کاهش محرک‌های مالی بانک فدرال، رو به پایین برود.
شاخص PCE هسته آمریکا (سال به سال)- ۱۲ ماه اخیر
تحلیل تکنیکال طلا
از نظر تکنیکال، قیمت طلا احتمالا الگوی «پرچم خرسی» را تشکیل داده است (نمودار پایین). این پرچم مثلثی ادامه الگوی نمودار است و معمولا پس از حرکت بزرگی به بالا یا پایین ایجاد می‌شود و حاکی از تجمیع مقطعی قیمت‌ها پیش از حرکت قیمت‌ها در راستای روند حاکم است. الگوی «پرچم خرسی» حاکی از پتانسیل تداوم روند کاهشی در صورت پایینتر رفتن قیمت‌ها از سطح پشتیبان خط روند است.
نزدیک‌ترین سطح پشتیبانی در ۱۷۵۰ دلار (ردگیری ۷۸.۶ درصد فیبوناچی) قرار دارد. شاخص واگرایی-همگرایی میانگین متحرک (MACD) با تقاطع خرسی به پایین رفته است، که حاکم بودن مومنتوم خرسی را نشان می‌دهد.
نمودار روزانه طلا
