مرور هفتگی آنچه در بازار فارکس گذشت و خلاصه سخنان دیروز پاول

• 06 شهریور 1400
• نویسنده : کارشناس دنیای ترید

داده های اقتصادی ایالات متحده امریکا و رئیس فدرال رزرو پاول، دلار امریکا را ضعیف و ارزهای کالایی را قوی کرد. پاول گفت احتمال شروع برنامه Tapering زیاد، ولی کاهش نرخ ها به این زودی ها، میسر نیست.

آمارها و ارقام هفته پیش

در هفته پیش و هفته ای که منتهی به 27 اوت بود، هفته شلوغی در تقویم اقتصادی برای بازار فارکس داشتیم. در کل 49 گزارش و خبر اقتصادی داشتیم که از 52 خبر هفته قبل تر، کمتر بود.

از 49 خبر هفته پیش، 17 خبر بهتر از پیشبینی ها بود، 28 خبر بدتر از پیشبینی تحلیل گران بیرون آمد و فقط 4 خبر داشتیم که دقیقا مطابق با پیشبینی تحلیل گران منتشر شد.

با نگاهی به گزارشات و خبرها می بینیم که 17 خبر بعد از انتشار روند قبلی آن دارایی را، صعودی کرد، و از 32 خبر باقی مانده، 31 خبر وضعیت آن دارایی را بدتر از قبل کرد.

درباره اسکناس پشت سبز (دلار امریکا) هم داده های اقتصادی امریکا و سخنان رئیس فدرال رزرو، دلار امریکا را ضعیف کرد.

در هفته منتهی به 27 اوت، شاخص قیمت دلار با 0.87 درصد کاهش به 92.686 واحد رسید. در هفته قبل تر، دلار با 1.02 درصد افزایش به 93.549 رسیده بود.

آنچه هفته پیش بر دلار امریکا گذشت

در اوایل هفته شاخص مدیران خرید بخش خصوصی مورد توجه قرار گرفت. بر اساس ارقام اولیه، شاخص مدیران خرید خدمات در ماه اوت از 59.9 به 55.2 رسید.

روز چهارشنبه، خالص کالاهای با دوام در ماه ژوئیه در پی افزایش 0.6 در ماه ژوئن که مثبت بود، 0.7 افزایش یافت.

روز پنجشنبه اعداد تولید ناخالص داخلی سه ماهه دوم نیز تجدید نظر شد. در سه ماهه دوم، اقتصاد 6.6 درصد رشد کرد که در مقایسه با برآورد اولیه 6.5 درصد، بالاتر بود.

با این حال، گزارش درخواست برای بیمه بیکاری هفتگی ناامید کننده بود، زیرا مطالبات اولیه بیکاری از 349 هزار نفر به 353 هزار نفر افزایش یافت.

در پایان هفته، آمارهای مربوط به هزینه های شخصی و تورم نتایج متفاوتی به همراه داشت.

در ماه ژوئیه، شاخص خالص قیمت هزینه های مصرف شخصی نسبت به سال قبل که مطابق پیشبینی ها و ارقام ماه ژوئن بود، 3.6% افزایش یافت. این شاخص نسبت به ماه گذشته هم به دنبال افزایش 0.5%، توانست 0.3% افزایش پیدا کند.

گزارش هزینه های شخصی ناامید کننده بودند. با توجه به اینکه هزینه ها 0.3% افزایش یافته بودند، هزینه ها در ماه ژوئن توانستند فقط 0.1%  افزایش پیدا کنند.

در حالی که این آمارها تأثیرگذار بودند ولی، دیروز، سخنرانی پاول رئیس FED، رویداد اصلی هفته بود .

رئیس فدرال رزرو پاول هم، آنچه بازارها به دنبالش بودند، ارائه کرد که منجر به ضعیف شدن دلار و قوی شدن دارایی های پرریسک تر شد.

درست مطابق با انتظارات، پاول از اجرای برنامه کاهش تدریجی خرید اوراق قرضه که Tapering نام دارد برای اواخر امسال صحبت کرد اما، تاکید کرد Tapering به معنای منقبض کردن اقتصاد نیست و به تغییر در سیاست نرخ بهره منجر نمی شود.

آنچه هفته پیش بر پوند بریتانیا گذشت

در هفته ای که گذشت برای پوند استرلینگ داده های اقتصادی کمتری داشتیم.

در ابتدای هفته، شاخص مدیران خرید اولیه بخش خصوصی ماه اوت، ناامید کننده بود.

شاخص مدیران خرید خدمات از 59.6 به 55.5 رسید و شاخص مدیران خرید تولید هم از 60.4 به 60.1 رسید.

سفارشات روند صنعتی CBI برای ماه اوت، علی رغم افزایش از 17 به 18، وضعیت مناسب چندانی نداشت.

در هفته ای که گذشت، پوند 1.04 درصد افزایش یافت و هفته را در قیمت 1.3764 دلار به پایان رساند. در هفته قبل تر، پوند با 1.75 درصد کاهش به 1.3623 دلار رسیده بود.

شاخص سهام FTSE100  هفته را با 0.85 بالاتر به پایان رساند و تا حدی 1.81 درصد ضرر هفته قبل را معکوس کرد.

آنچه هفته پیش بر یورو گذشت

در هفته گذشته برای یورو، شاخص مدیران خرید اولیه بخش خصوصی ماه اوت و اقتصاد آلمان، در کانون توجهات بودند و گرایش اخبار اندکی منفی بود.

شاخص مدیران خرید تولید آلمان از 65.9 به 62.7 کاهش یافت و شاخص مدیران خرید خدمات هم از 61.8 به 61.5 کاهش یافت.

در فرانسه شاخص مدیران خرید تولید از 58.0 به 57.3 کاهش یافت و شاخص مدیران خرید خدمات هم از 56.8 به 56.4 رسید.

در نتیجه شاخص مدیران خرید تولید منطقه یورو از 62.8 به 61.5 کاهش یافت و شاخص مدیران خرید خدمات هم از 59.8 به 59.7 کاهش یافت.

اقتصاد در آلمان در سه ماهه دوم 1.6% رشد داشته که از پیشبینی افزایش 1.5% بهتر منتشر شد. نسبت به سال قبل هم اقتصاد 9.8% رشد داشته است. برای سه ماهه قبل هم اقتصاد نسبت به سال قبل 3.4% کوچکتر شده است.

در حالی که اعداد تولید ناخالص داخلی مطلوب بود ، احساسات تجاری و مصرف کنندگان ناامید کننده بود.

شاخص وضعیت تجاری IFO آلمان از 100.7 به 99.4 کاهش یافت و شاخص احساسات مصرف کننده GfK از 0.40 به 1.20 کاهش یافت.

در هفته ای که گذشت، یورو با 0.83 درصد افزایش به 1.1795 دلار رسید. در هفته قبل تر، یورو با 0.84 درصد کاهش به 1.1698 دلار رسیده بود.

شاخص CAC40 هم 0.84 افزایش یافت و DAX30 و EuroStoxx600 به ترتیب با 0.28 و 0.76 سود، هفته را به پایان رساندند.

آنچه هفته پیش بر دلار کانادا Loonie گذشت

هفته پیش در تقویم اقتصادی برای دلار کانادا هفته آرامی را داشتیم و فقط گزارش شاخص قیمت مواد خام ماه ژوئیه، گزارش کلیدی بازار بود.

در ماه ژوئیه شاخص قیمت مواد خام، نسبت به ماه قبل 2.2 افزایش یافت. شاخص قیمت مواد خام در ماه ژوئن 3.90 افزایش یافته بود.

دو تا از مهمترین دلائل افزایش لونی در هفته پیش، یکی جهش قیمت نفت بود و دیگری سخنان رئیس فدرال رزرو پاول بود که باعث شد دلار کانادا افزایش پیدا کند.

در هفته منتهی به 27 اوت، Loonie با 1.57 درصد افزایش به 1.2620 دلار کانادا رسید. در هفته قبل تر، Loonie با 2.45 درصد کاهش به 1.2821 دلار کانادا رسیده بود.

آنچه بر دیگر مناطق آسیایی گذشت

هفته گذشته برای دلار استرالیا و دلار نیوزیلند، هفته صعودی بود.

قیمت دلار استرالیا با 2.52 درصد افزایش به 0.07312 دلار رسید و دلار کیوی هفته گذشته را با 2.57 درصد افزایش به 0.7011 دلار رساند.

آنچه هفته پیش بر دلار استرالیا Aussie گذشت

هفته گذشته، گزارشات خرده فروشی و Capex خصوصی جدید، گزارشات کلیدی بازار بودند.

در سه ماهه دوم، CAPEX خصوصی جدید 4.4٪ افزایش یافته است که در سه ماهه قبل 6.0٪ افزایش یافته بود.

اما در قسمت منفی هم، افت 2.7 درصدی در خرده فروشی در ماه ژوئیه بود. در ماه ژوئن هم، خرده فروشی 1.8 درصد کاهش یافته بود. اقدامات قرنطینه های جدید کووید 19 بر مصرف در ماه ژوئیه تأثیر گذاشت و اثراتش را بر دلار استرالیا نمایان کرد.

آنچه هفته پیش بر دلار نیوزیلند Kiwi گذشت

در هفته ای که گذشت برای دلار نیوزیلند هفته نسبتا شلوغی داشتیم. هفته گذشته گزارشات شاخص خرده فروشی و تراز تجاری در کانون توجهات بودند.

آمارهای خرده فروشی برای سه ماهه دوم بازار را تحت تاثیر قرار دادند. شاخص خرده فروشی 3.2% افزایش داشت و خالص خرده فروشی هم 3.4% افزایش یافت.

در سه ماهه قبل تر، خرده فروشی 2.8 افزایش یافته بود، و خالص خرده فروشی هم 3.2 بیشتر شده بود.

اما در قسمت منفی هم، آمار و ارقام تجاری ماه ژوئیه بود. تراز تجاری نسبت به ماه قبل از مازاد 245 میلیون دلار نیوزیلند به کسری 402 میلیون نیوزیلند کاهش یافت.

کسری بودجه هم نسبت به سال قبل از 280 میلیون نیوزیلند به 1100 میلیون نیوزلند افزایش یافته است. در حالی که ارقام سرفصل ها منفی بودند، افزایش چشمگیر واردات، با حمایت شدید تقاضا، بر تراز تجاری تأثیر گذاشت.

آنچه در هفته پیش بر ین ژاپن گذشت

هفته گذشته برای ین ژاپن هفته نسبتا آرامی داشتیم.

هفته پیش، شاخص مدیران خرید بخش خصوصی و ارقام تورم توکیو در کانون توجهات قرار داشتند.

گزارش شاخص مدیران خرید ناامید کننده بود. PMI خدمات از رقم 47.4 به 43.5 کاهش یافت. شاخص مدیران خرید تولید هم از 53.0 به 52.4 کاهش متوسطی داشت.

در قسمت تورم، قیمت مصرف کننده اصلی توکیو در ماه اوت نسبت به سال گذشته بدون تغییر باقی ماند. در ماه ژوئیه، قیمت خالص مصرف کننده 0.5 درصد کاهش یافته بود. با این حال، اعداد و ارقام تأثیر منفی اندکی بر روی ین داشتند.

در هفته ای که گذشت ین ژاپن با 0.05 درصد کاهش به 109.84 در مقابل دلار امریکا رسید. در هفته قبل تر، ین 0.17 درصد کاهش یافته و به رقم 109.78رسیده بود.

آنچه در هفته گذشته بر یوان چین گذشت

در هفته ای که گذشت برای یوان چین هیچ خبر بزرگی که بتواند روی بازار و یوان تاثیر بگذارد وجود نداشت.

در هفته منتهی به 27 اوت، یوان چین با 0.45 درصد افزایش به 6.4720 CNY رسید. در هفته قبل تر، یوان هفته را با 0.37 درصد کاهش در قیمت 6.5015 CNY پایان داده بود.

شاخص های CSI300  و Hang Seng هفته را به ترتیب با 1.21 و 2.25 بالاتر به پایان رساندند.

خلاصه ای از سخنان رئیس فدرال رزرو پاول در سمپوزیوم جکسون هول

دیروز جمعه 5 شهریور رئیس بانک فدرال رزرو ایالات متحده امریکا در سمپوزیوم سالانه جکسون هول گفت، هنوز کارهای زیادی تا قبل از افزایش نرخهای بهره مانده است اما، برنامه کاهش تدریجی خرید اوراق قرضه دولتی را قبل از پایان امسال آغاز خواهیم کرد.

براساس اظهارات سایر مقامات فدرال رزرو، ممکن است اعلامیه Tapering همزمان با نشست فدرال رزرو در 21 و 22 سپتامبر، منتشر شود.

تورم تا کنون از افزایش شدید قیمت ها در بخش های محدودی ناشی می شود، به ویژه در کالاها و خدمات که بیشتر، از همه گیر شدن ویروس کرونا آسیب دیده است و با بازگشایی اقتصاد تقاضا برای آنها در حال بهبود سریع است.

قیمت خودروها و سایر کالاهای بادوام پس از افزایش سرسام آور تابستان در حال حاضر در حال تثبیت یا کاهش است. پاول گفت:

"بعید به نظر می رسد تورم بادوام به مرور زمان روی تورم کلی تاثیر بگذارد. " دستمزدها در حال افزایش است، اما نه سریعتر از افزایش بهره وری یا تورم، به نحوی که بتواند منجر به یک مارپیچ صعودی شود. وی گفت: "ما به نظارت دقیق این موضوع ادامه خواهیم داد. "

عواملی مانند افزایش جمعیت در ایالات متحده و سایر نقاط جهان، همراه با جهانی شدن و پیشرفت فناوری، قیمت ها را در سطح جهانی کاهش می دهد. پاول گفت: "دلیل کمی وجود دارد که فکر کنیم آنها به طور ناگهانی معکوس شده اند یا کاهش یافته اند. "

معیارهای مبتنی بر بازار و نظرسنجی ها، که فدرال رزرو به آنها نگاه می کند نشان می دهد که انتظارات تورمی بطور مجدد به سطوح سازگار تری به اهداف تورمی شان بازگشته اند اما  به اندازه تورم واقعی، افزایش پیدا نکرده اند...

در خبر بعدی گزارش کامل این سخنرانی مهم را برای شما خواهیم آورد.